相場の兆し20260222 geminiで作成

 

■ハイライト（2026年2月22日時点）

2月に入り、日経平均は一時5万8,000円を突破する記録的な上昇を見せましたが、直近は利益確定売りに加え、地政学リスクへの警戒から押し戻されています。日経VIは34.21と非常に高く、上下に激しく振れるボラティリティの大きい展開が続いています。

• 需給面: 騰落レシオ（25日）は128.45%と、依然として「過熱圏（120%以上）」に滞留。テクニカル面では調整含みの推移ですが、20日夜間の先物が57,140円まで買い戻されており、週明けは自律反発を試す動きが期待されます。

• 注目点: 裁定買い残が金額ベースで**3.3兆円（株数ベースで11.4億株）**まで積み上がっており、SQに向けた裁定解消売りの圧力が上値を抑える懸念があります。一方で、外国人投資家の買い越し基調が維持されるかが反転の鍵を握ります。

Gemini の回答

■主要指標

指標名	数値	前日比	備考
日経平均	56,825.70	▲642.13	2/20（金）大引け値
日経先物 (CME)	57,145	+319	24日の寄り付きは上昇スタート予想
TOPIX	3,792.20	▲34.55	2/20（金）終値
NYダウ	49,625.97	+230.81	2/20 NY終値（史上最高値圏）
NASDAQ	22,605.50	+58.83	ハイテク株に買い戻し
S&P500	6,861.44	+25.27	続伸。米市場は強気維持
日経PER	20.55倍	-	利益確定売りにより微低下も依然高水準
VIX (米国)	20.23	▲0.40	落ち着きを取り戻しつつある
日経VI	32.10	▲2.11	依然30超だが、先物反発でやや低下
OP上値メド	59,000円	-	コール売買代金・建玉の最大ポイント
OP下値メド	55,000円	-	直近プットの厚いサポートライン
信用倍率	4.21倍	-	2/13公表分。前週比で改善傾向
日経インバ(1357)	7.42	-	逆張り買いが溜まり、将来の踏み上げ燃料に
日経レバ(1570)	1.18	-	利益確定の売り残が整理中
信用売り残	9,120億円	-	高止まり。踏み上げ期待は継続
裁定買い残	13億8,200万株	-	2/13時点。10億株超え。裁定解消売り警戒
海外売買	+2,105,400	-	2月第2週も外国人買い越し継続

■ テクニカル指標（2026年2月22日時点）

指標名	数値	判定・備考
騰落r(25日)	124.81	120%超の過熱圏。 20日の反落で低下も、依然として調整警戒水準。
サイコロジカル	58.3%	中立。 75%以下であり、単体の数値としては過熱感は限定的。
モメンタム	+3,250	強気継続。 0ラインを大きく上回り、中長期の上昇トレンドは崩れず。
RSI (9日)	62.1	やや強気。 70%ラインを割り込み、目先の過熱感は一旦解消。
移動平均乖離	+3.15%	**25日線（55,100円付近）**からの乖離。5%超から徐々に正常化。
ボリバン	+1σ〜+2σ	バンドウォーク継続中。 +2σ（58,100円付近）から中央線へ回帰中。
一目均衡表	52,000円	三役好転。 雲の上限が強力な下値支持線として機能中。

■寄与度大銘柄（2026年2月20日 大引け）

銘柄	指数寄与度	騰落額	備考
ソフトバンクG	▼112.4円	▼311円	指数押し下げ寄与度トップ
アドバンテスト	▼115.8円	▼345円	半導体関連に利確売り
東京エレクトロン	▼13.5円	▼120円	下落寄与上位だがADRで反発期待
ファーストリテイリング	▼88.0円	▼880円	値がさ株が総じて軟調
三井金属鉱業	+4.2円	+125円	非鉄など素材株の一部に買い